Проблемы канадских банков могут служить прообразом проблем в России

Проблемы канадских банков могут служить прообразом для аналогичного развития ситуации в России.
Портфели безнадежных долгов канадских банков последний год стремительно увеличиваются за счет роста числа неплательщиков. В попытках снизить риски невыплат, банки сворачивают целые направления своей деятельности.

Например, Bank of Montreal Financial Group (BMO) полностью закрыл свой бизнес розничного автокредитования, что, в том числе, привело к значительному количеству сокращений работников. Банк был вынужден пойти на этот шаг после того, как его общие резервы по безнадежным долгам выросли до 492 млн канадских долларов, рост по сравнению с прошлым годом – почти в 4 раза.

Автокредиты составляли чуть менее половины из общего портфеля потребительских займов BMO, который оценивается в 104 млрд канадских долларов. Другая половина – это займы под залог жилья. Помимо того, что растет инфляция, канадский регулятор пытается бороться с ней путем повышения ставки, что усугубляет проблемы банков.

Многие экономисты указывают на неизбежную катастрофу. Характерно, что канадская банковская отрасль высококонцентрированная, ее считают олигополистической – шесть крупнейших банков контролируют до 90% рынка по отдельным видам продуктов. Так что канадская банковская отрасль имеет значительное сходство с российской по своей структуре.

Существуют серьезные опасения, что ситуация в России может развиваться аналогичным образом. Последние годы уже фиксировались завышенные цены на квартиры, цены на автомобили также показывают значительный прирост. Безудержное кредитование потребителей, несколько сворачивающееся только в октябре, привело к значительному росту банковских портфелей, которые теперь во многом зависят от способностей заемщиков по обслуживанию долга.

Высока вероятность совпадения по времени нескольких трендов: падение реальных доходов населения, за счет остановки роста доходов и высоких темпов инфляции; необходимость перенаправления средств банков на финансирование бюджета, в частности – через обязательные покупки ОФЗ; серьезное замедление темпов или даже падение объемов кредитования населения, за счет удержания на относительно высоком уровне ставки ЦБ. В результате, банки начнут испытывать проблемы с ликвидностью, а заемщики столкнутся со сложностями при осуществлении платежей.

Просрочки не смогут покрываться растущими выплатами, а попытки обратить взыскание на предметы залога выявят их значительную переоцененность. Как следствие, вероятны серьезные проблемы не только на рынках недвижимости и автотранспортных средств, но и в банковской сфере. При этом необходимо помнить еще об одном сегменте, на который подобное развитие событий окажет серьезное влияние – рынок микрофинансовых организаций (МФО), клиентами которых является четверть трудоспособных россиян.

Недавнее исследование показало, что МФО успешно обходят все установленные ЦБ макропруденциальные лимиты, и активно наращивают свои портфели. Представляется, что последовательная работа, связанная с реальной корректировкой финансового сектора, а не попытками введения легко поддающихся обходу ограничений, еще может улучшить ситуацию и не допустить негативного развития событий.